世界最大鈦白粉公司誕生!特諾16.63億美元收購科斯特鈦白業(yè)務(wù)
2月21日，國際鈦白粉巨頭特諾(Tronox)宣布達(dá)成一項(xiàng)最終協(xié)議，以16.63億美元現(xiàn)金收購一家私人持有的全球化學(xué)和礦業(yè)公司科斯特(CristalGlobal)鈦白粉(TiO2)業(yè)務(wù)。
與此公告同時，該公司宣布有意開始出售其Alkali業(yè)務(wù)的過程。預(yù)期采購對價的現(xiàn)金部分將通過出售資產(chǎn)的收益提供資金，包括出售阿爾卡利和酌情選擇的其他非核心資產(chǎn)以及現(xiàn)金。
Tronox和Cristal的二氧化鈦(鈦白粉)業(yè)務(wù)的結(jié)合，創(chuàng)造了世界上最大和最高度綜合的二氧化鈦顏料生產(chǎn)商，資產(chǎn)和運(yùn)營在六大洲。合并后的公司將在8個國家運(yùn)營11個TiO2顏料工廠，年總產(chǎn)能為130萬噸/年，將在三個國家進(jìn)行鈦原料運(yùn)營，總產(chǎn)能為150萬噸/年。
Tronox董事長兼首席執(zhí)行官TomCasey表示：“我們很高興地宣布，Tronox和Cristal的鈦白粉企業(yè)的高度協(xié)同組合將為我們的股東、我們的客戶和我們的員工帶來顯著的價值。因?yàn)槲覀儾黄谕袚?dān)新的債務(wù)，我們預(yù)計(jì)凈杠桿率降低50%。預(yù)期第一年EPS增加超過100%，我們認(rèn)為在2018年~2021年間，我們的預(yù)期EPS、EBITDA和自由現(xiàn)金流增長率將分別比Tronox提高約70%、30%和60%。我們相信這種組合為建立一個全球領(lǐng)導(dǎo)者提供了一個非凡的機(jī)會，將為客戶、股東、債權(quán)人和員工提供最好的結(jié)果。”
“我們打算出售Alkali公司的時機(jī)非常有吸引力，因?yàn)樘烊惶K打灰的全球市場正在復(fù)蘇，價格不斷提高，Alkali不斷銷售每一噸產(chǎn)品，Alkali員工的素質(zhì)以及對安全，質(zhì)量生產(chǎn)在天然蘇打灰行業(yè)是無與倫比的，我感謝領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)和所有Alkali員工對Tronox的貢獻(xiàn)?！盋asey補(bǔ)充道。
Tasnee首席執(zhí)行官M(fèi)utlaqAl-Morished表示：“此次交易使Cristal和Tronox能夠?qū)⒑喜⒑蟮臉I(yè)務(wù)定位于TiO2(鈦白粉)行業(yè)的長期成功，這也使Tasnee能夠?qū)Ｗ⒂谄涫Y產(chǎn)，下游業(yè)務(wù)和其他戰(zhàn)略業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會，同時大幅度去杠桿化其資產(chǎn)負(fù)債表?！?/p>
“這項(xiàng)協(xié)議將為任何二氧化鈦(鈦白粉)公司創(chuàng)造最多樣化的制造平臺，通過合并業(yè)務(wù)產(chǎn)生的全球網(wǎng)絡(luò)和協(xié)同效應(yīng)將使我們能夠更好地滿足全球客戶的需求，并提供更可持續(xù)的業(yè)務(wù)，新公司的成功來自其人民，我毫不懷疑，他們將采取他們在過去所顯示的知識、技能、承諾和激情，以幫助建立一個新的世界級公司?！保琓asnee和Cristal主席，副董事長TalalAl-Shair博士說。
本次收購獲得了Tronox和Cristal董事會的一致同意。本次交易須經(jīng)過TronoxA類和B類股東的批準(zhǔn)，以單一類別表決，以及監(jiān)管批準(zhǔn)和慣例結(jié)束條件。預(yù)計(jì)在2018年第一季度之前完成交易。Tronox預(yù)計(jì)2017年下半年完成其Alkali業(yè)務(wù)的銷售。
TomCasey將繼續(xù)擔(dān)任公司的董事長兼首席執(zhí)行官。公司董事會的規(guī)模將保持不變，為9名成員。Cristal的業(yè)主將獲得現(xiàn)有九個董事會席位中的兩個。Exxaro礦產(chǎn)資源將保留在董事會，其三個席位。該公司的辦事處將保留在康涅狄格州的斯坦福德，并將繼續(xù)作為在紐約證券交易所上市的上市公司，并繼續(xù)在澳大利亞西澳大利亞州注冊成立。
CreditSuisse擔(dān)任Tronox的財(cái)務(wù)顧問，負(fù)責(zé)Cristal和Alkali交易，Kirkland&EllisLLP和WillkieFarr&GallagherLLP是Tronox的法律顧問。(中涂財(cái)經(jīng)匯)
關(guān)于Tronox
特諾Tronox，是無機(jī)礦物和化學(xué)品的采礦、生產(chǎn)和銷售的全球領(lǐng)導(dǎo)者。該公司的二氧化鈦業(yè)務(wù)在三個國家經(jīng)營四家化工廠，并在南非和澳大利亞經(jīng)營礦山。TronoxAlkali在美國經(jīng)營兩個天然堿礦山和七個無機(jī)化學(xué)制造工廠。
關(guān)于Cristal
科斯特Cristal(也稱為國家二氧化鈦有限公司)在五大洲七個國家經(jīng)營八家制造工廠，在全球擁有約4100名員工。Tasnee(一家上市的沙特股份公司)、海灣投資公司(GIC)分別擁有科斯特79%、20%的股權(quán)。
