陜西金葉于今日復牌，并公告稱，擬以11.02元/股非公開發(fā)行4705.63萬股，并支付現(xiàn)金12964萬元，合計作價6.48億元收購關聯(lián)方持有的瑞豐印刷100%股權。
標的公司昆明瑞豐主要從事煙標、彩色印刷品、中高檔商標標識等產(chǎn)品的設計研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要配套江蘇、云南、四川等地的中國煙草總公司下屬卷煙生產(chǎn)企業(yè)的煙標印刷，并提供云南白藥牙膏、大益茶、貴州茅臺賴茅酒盒等社會產(chǎn)品的包裝印刷服務，其2015年至2017年承諾扣非凈利潤分別不低于5250萬元、6520萬元和7760萬元。
截至2015年7月末，瑞豐印刷資產(chǎn)合計3.70億元，所有者權益合計1.78億元;其2013年度、2014年度分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.64億元和1.98億元，凈利潤分別為3045.56萬元和3309.57萬元。公司業(yè)績在同類非上市公司中處于中上游。
昆明瑞豐目前有凹印(平張、卷筒)、膠印、絲印、柔印、轉印等五種印刷方式，后道工序擁有燙金、模切、自動檢驗等工序，并擁有多項專利。在產(chǎn)品種類上，其除了煙標，亦生產(chǎn)高級煙用禮品盒、社會產(chǎn)品，業(yè)務多元化。
值得注意的是，在煙標印刷主業(yè)之外，昆明瑞豐子公司香港萬浩盛國際有限公司與著名煙草企業(yè)紅塔集團還共同組建有專業(yè)防偽印刷企業(yè)云南荷樂賓。昆明瑞豐間接持有該公司50%股權，該公司防偽產(chǎn)品為行業(yè)領先，其主打的VOD防偽標識技術及產(chǎn)品除大量向紅塔集團供應外，還面向德國等國際市場銷售，資產(chǎn)及盈利能力頗為優(yōu)質。
與近年來上市公司青睞于跨界并購，頻頻裝入與主業(yè)無關的資產(chǎn)相比，陜西金葉收購昆明瑞豐為同行業(yè)重組，標的則為公司煙標主業(yè)的同類資產(chǎn)。從研發(fā)能力上看，昆明瑞豐有多項印刷專利技術，相比陜西金葉，擁有更多高端產(chǎn)品的配套生產(chǎn)能力。就產(chǎn)能而言，昆明瑞豐擁有80萬大箱煙標的生產(chǎn)能力。
由于昆明瑞豐資產(chǎn)的優(yōu)質性，且能與陜西金葉煙配業(yè)務形成互通互補，對于上述收購，陜西金葉公告坦言，本次收購是公司積極推進并購戰(zhàn)略實施的具體步驟之一，助力公司繼續(xù)保持在煙標行業(yè)的領先地位，做大、做強、做精煙標主營業(yè)務，并充分發(fā)揮公司與標的公司在市場、技術、生產(chǎn)規(guī)模方面協(xié)同效應。
